由於國外專家學者對國內金融問題了解不夠，因此大會特別安排由國內專家及官員擔任引言報告，然後由五位具有國際金融經驗的國外專家擔任與談人，進行金融問題會診，最後提出解決方案的建議，以導正政策潛在的盲點及可能造成的錯誤。基本上，此種安排並無不當，所提出的問題亦是沉痾弊病。惟國外專家學者僅能指點迷津，並未能為我們提出完整的金融改革方案。此點貨幣金融主管當局必須有所認知，否則失望之感必將油然而生。
眾所周知，我國銀行逾期放款過高及壞帳嚴重的問題一直困擾著國人。不良放款之沉重壓力，讓銀行透不過氣來，以致形成銀行放款意願低落及企業貸不到錢但資金卻泛濫的矛盾現象。
然而此次會議中，本國業者及官員之引言報告並未對形成上述現象深入剖析，因此外國專家的建議也僅能見樹不見林，難以觸及問題的核心。因此可以預見的是，這次會議的收穫可能侷限於矯正部分治標措施，至於根本問題的解決，則有待進一步的研擬後提出具體方案。至於那些根本問題急待解決，茲舉下列數端加以說明。
第一，日前政府為處理逾放款過高問題，業已通過並實施金融機構合併法案。財政部正積極推動銀行合併工作，並亦主導民間銀行業者成立資產管理公司（ＡＭＣ），試圖解決銀行呆帳問題。
然而外國專家指出，銀行合併只是把逾期放款問題延後而已。因為政府若強迫體質好的銀行購併體質差的銀行，最後即使體質佳的銀行也會被拖垮。
而國內若無法引進資產管理公司之經營專才，反而由政府主導處理銀行壞帳問題，恐怕會步入一九九○年加州儲貸機構的慘痛經驗。尤其是當資產管理公司賤價求售銀行抵押品，以便早日將壞帳脫手時，房價可能面臨大跌，使原已不振的房地產市場雪上加霜。
第二，財政部為求早日成立公營的資產再生基金（ＲＴＣ）以解決基層金融機構（例如：信用合作社及農漁會信用部）之壞帳問題，行動上，似乎操之過急，擬直接以修訂中央存款保險條例方式，允許中央存款保險公司隨時動用資產再生基金。此種金融檢查與清償銀行債務之救急設施混合，勢必會產生中央存款保險公司角色混淆，出現裁判兼球員的現象。果真如此，身負金檢的單位可以不必受監督而動用資產再生基金來清償銀行倒閉之債務，是否淪為官員上下其手之工具，造成金檢單位道德危險問題，頗令人擔心。
第三，金融監理一元化之制度雖為開放金融機構跨業經營所必須推動的工作，惟行政院所規劃的方案似乎難以避免外力介入，尤其是外國專家指出的政治力的介入。此乃因根據此方案設置之金融監理委員會難以獨立自主運作，終究會形成為主任委員一人背書的結果。委員會設置條例若無法讓委員專職任期制及採政黨比例制，則行政部門將容易操控委員會運作。
第四，正當陳水扁總統鼓吹兩岸經貿往來應朝「積極開放、有效管理」方向修正戒急用忍政策時，副總統呂秀蓮卻認為開放大陸投資乃造成今日外匯存底大量流失、房地產市場及股票市場嚴重失血、國內投資減緩、貨幣成長及銀行放款減緩等問題的原因。此論點代表部分主張戒急用忍政策者的看法，認為開放大陸投資將使金融問題更加惡化。
然而此種觀點顯然未得到與會國內外專家回響，因為臺灣金融國際化及自由化必將形成兩岸資金移動結果。事實上，開放大陸投資曾經解決我們在一九九○年前後之產業結構轉型問題，使國內產業升級，避免遭受亞洲金融風暴衝擊，同時也為臺商海外投資分散東南亞投資風險。甚至亦避免外匯存底過多衍生的資金過剩之泡沫化問題。
總之，由於民進黨政府對於當前金融問題認識不清，診斷錯誤連連，故如何找到正確解難藥方，看來不是那麼容易。
（本評論代表作者個人之意見;90.01.20中央日報）
治療經濟弊病難在對症下藥
作者許振明
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